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Comunicaciones de la Sociedad Argentina de Estadística - Aproximaciones de Edgeworth a la Distribución del Coeficiente de Autocorrelación en el Caso de Raíz Unitaria
Congreso
Fecha:
2007Editorial y Lugar de Edición:
Sociedad Argentina de EstadísticaResumen *
El problema de las raíces unitarias en series de tiempo es el foco de atención de muchos trabajos en econometría teórica y aplicada. Tiene su propio interés intrínseco para los investigadores teóricos debido a las varias implicancias sobre las propiedades de los estimadores y tests. Para el trabajo aplicado, establecer la presencia de raíces unitarias sigue siendo la piedra angular del análisis de posibles sistemas cointegrados: primero como herramienta preliminar para testar la integración de las variables de interés, y segundo como un test de cointegración por sí mismo. En este caso, las aproximaciones son obtenidas usando las expansiones desarrolladas por Francis Ysidro Edgeworth en 1904 para aproximar las distribuciones de estimadores. A modo de ejemplo, se presenta un análisis de los resultados mediante comparaciones entre simulaciones de tipo Monte Carlo y las aproximaciones obtenidas llegándose a la misma conclusión que diferentes autores han venido afirmando y corroborando a lo largo de los años. Ellos establecieron que las aproximaciones de Edgeworth no son lo suficientemente certeras en situaciones prácticas. En efecto, las aproximaciones de Edgeworth a la función de densidad pueden dar valores negativos en las colas de la distribución. Pero la ventaja de estas aproximaciones radica en que ellas producen resultados analíticos (en particular, fórmulas) que suelen ser de fácil manejo e interpretación y muy convenientes para comparar con otros métodos. Información suministrada por el agente en SIGEVAPalabras Clave
AutorregresiónAproximacionesSeries de tiempoRaíces unitariasExpansiones de Edgeworth,